欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

保利地产:低杠杆央企地产龙头,看高5000亿市值

时间:2022-11-26 13:17:04 | 浏览:1042

导语最近一直在观察房地产行业的公司,尽管舆论环境对行业不利,认为行业已经是一个夕阳行业。但是从投资的角度来说,越是这种负面新闻缠身的行业,尤其是这种空间广大的行业,当市场悲观认知趋向一致时,越有可能爆发出反转的效果,从而在投资上获得超额收益

导语

最近一直在观察房地产行业的公司,尽管舆论环境对行业不利,认为行业已经是一个夕阳行业。但是从投资的角度来说,越是这种负面新闻缠身的行业,尤其是这种空间广大的行业,当市场悲观认知趋向一致时,越有可能爆发出反转的效果,从而在投资上获得超额收益。

政府监管部门今年新出了70%负债率的监管新规,主要的出发点是预防房地产行业出现行业性的债务危机。这这个新规是有利于行业龙头的,管理优秀、财务上保守的龙头企业,股东背景强大的龙头企业,综合融资成本低廉的企业尤其收益,A股中保利地产,万科肯定会受益。

叠加今年的疫情,行业的出清速度会加快,市场集中度向龙头企业提升,龙头企业的业绩会更好看。

从国际市场看,疫情会凸显中国市场的吸引力,从而吸引国际资本加大中国资产的配置,房地产作为大类资产中较为优质的一种,必然会受到关注,近期人民币汇率升值,是有利于房地产股的

中国房地产也即将开启新的周期,新周期里大概率是存量竞争的周期,龙头企业享有大部分的行业红利,中小企业逐步出局。这一阶段龙头企业的投资价值突出。万科A,保利地产都值得重点关注。今天先来分析下保利地产

公司简介

保利地产曾经以股东背景强悍(央企军工背景)扩张激进,喜欢造拍出地王而闻名,短期内会有部分利益让渡,但从长周期来看,公司的眼光是战略超前。

目前房地产龙头企业的偏好已经出现分化,像保利地产,融创,中海,万科等固守核心一二线核心城市,碧桂园,恒大等在二三线及以下城市等下沉市场开疆拓土,在这一波城市化浪潮中收获最丰,成为新龙头。

以投资的眼光来看,每个城市都可以看成一只只个股,核心城市以及核心地段可以看成优质蓝筹个股,其他的城市看成一般个股甚至垃圾股,在行业上升周期时,整个行业都有红利可分,当行业处于平淡甚至下跌周期时,核心资产的价值可能会凸显。

也许固守核心城市的地产公司更有机会胜出,保利地产机会很大。

公司的技术面分析

月线图,公司2006年上市,在2005-2007年牛市中涨幅很大。其后一直处于调整中直到2014年,从这一年最低点1.56(前复权)算起,公司股价涨幅超过10倍,在这区间,公司的估值水平基本保持不变,涨幅主要来源于业绩增长

目前股价在历史最高位置附近整理,能否突破前期高点,进入新的上升空间,拭目以待。这个需要市场风险偏好改变,从而提升公司的估值水平推动股价上涨

日线图,7月份,股价有短暂的突破动作,目前正在回调整理中,一旦股价强势突破整理压制线,MACD回到0线上方,可视为新的上升周期开始。如继续回调整理,观察原有上升通道的支撑力度

公司的基本面分析




营收17年增长近390倍,净利润17年增长近400倍,真的是一个超级黄金时代。毛利率与净利率较高,波动性较为趋同,公司管理水平较高。

经营净现金流,不管是同年对比还是累计值对比都要差于净利润,公司赚来的现金都用于买地去了,账上的利润都变成了存货,也就是地块。有趣的是,2015年后的几年,公司的现金流情况大大好转,股价也是连续上涨,经过多年囤地以后,公司财务报表账上利润转化为佳实实在在的现金流,

公司的资产负债率

资产负债率,房地产行业的负债率一直很高,整个行业高速发展,快鱼吃慢鱼,房企要想活下来并扩大规模,必须全力举债扩张中国的房子采用预售制,先收钱后交房,合同负债额高企。2019年底公司剔除合同负债后的负债率在50%左右,公司资金充足,债务结构相对健康。截至9月底,公司实现销售回笼3317.42亿元,持有货币资金1226.41亿元,现金短债比1.91,短期偿债压力小;扣除预收房款后负债率65.61%;净负债率70.9%

公司的净资产收益率

公司净资产收益率大于行业平均水平,常年保持在15%-20%之间,再加上公司不错的成长性,是一个很好的投资标的。

公司的估值与预测


市盈率为6倍,市净率1.3倍,都处在公司历史估值区间的低估线下方,投资的安全性较高

机构预测公司2020-2022年净利润为352/432/516亿,给予2021年最高12倍估值,对应市值5180亿,相对目前1900亿市值涨幅为172%

备注:本文仅做分析用,不代表买卖建议,如有买卖盈亏自负#头条精选# #今日头条# #头条股票# #闪光时刻 主题征文 二期# #股票# #2020生机大会#

相关资讯

保利地产更名保利发展,开发商竞相“去地产化”追求多元投资

9月12日,保利地产(600048.SH)公告称,公司将名称变更为“保利发展控股集团股份有限公司” (英文名称为 Poly Development Holding Group Co.,Ltd.)。对于变更公司名称的理由,保利地产在公告中表示

去地产化正当时,保利地产更名为保利发展

9月13日,保利地产(600048.SH)发布公告称,为体现公司多元化发展方向,进一步加快两翼业务市场化发展,公司拟将名称由保利地产更名为保利发展。这是2018年,第4家地产公司提出更名,去地产化。拓展多元化业务,保利地产更名为保利发展据保

保利地产更名保利发展定位打造“不动产生态发展平台”

9月13日晚,在广州保利洲际酒店,保利地产宣布正式升级为保利发展控股集团股份有限公司(SH600048,以下简称保利发展)。保利发展将致力于打造“不动产生态发展平台”,以不动产投资、开发、运营、资本运作为基础,提供基于行业生态系统的综合服务

保利地产终止收购保利置业:8小时博弈寿命最短重组

这可以说得上是中国史上寿命最短的重组。11月29日午间,保利地产与保利置业公告称,因有重大事项或内幕消息要公告而停牌。但投资者还没有来得及畅想保利地产与保利置业的重组空间,当日晚间,两家公司就再次公告称,经与相关方磋商,认为重组时机尚不成熟

保利地产闪电终止重组保利置业真相

证监会有风声放出,在未来的大半年时间里,涉及地产重组、增发、公司债都不被受理。中房报记者 曾冬梅 广州报道风传多年的保利地产、保利置业重组事宜随着一纸公告终于揭开面纱,市场期待颇多。然而戏剧性的是,一天之内二者的重组却闪电终止。11月29日

保利地产保利置业重组10小时宣告流产,停牌第二天即复牌

11月29日晚间,央企保利地产(600048.SH)宣布保利地产与保利置业合并重组的筹划宣告流产,同时宣布股票明起复牌。而这距离保利置业宣布暂停交易称有内幕消息公布仅仅过去了10个多小时。保利地产公告称,保利地产此次筹划的事项为保利地产发行

保利置业不并表保利地产重回三甲“万亿”大考

财联社12月25日讯,“为了避免收购标的实际控股人发生变化而触发要约收购,该50%股权交割完成后,保利地产也不会并表保利置业,仍将由保利集团合并其财务报表,但是未来境内所有新增的项目都将会由保利地产为主来开发。”日前,在审议与保利置业整合的

保利地产整合序幕揭起终止收购保利置业项目背后的非常时刻

置顶:点击上方蓝字“观点”公众号,点“置顶公众号”键,快速获取房地产新鲜深度资讯。观点地产网围绕着保利地产和保利置业的整合,终于揭开了序幕。11月29日早间,保利地产披露,其正在筹划重大事项,鉴于该事项存在重大不确定性,为保证公平信息披露,

​保利地产:同为央企,保利是如何做到规模第一?

保利地产:同为央企,保利是如何做到规模第一?保利房地产股份有限公司是保利集团旗下控股的大型国有房地产上市公司,成立于1992年,经过十年扎实发展,2002年成功完成股份制改造,遂开始实施全国化战略,连续实现跨越式发展,并于2006年在上海证

保利地产拟更名为保利发展控股集团加快两翼业务市场化

带着重返行业前三的目标,保利地产(600048,SH)在加快央企整合之余,不断拓展多元化业务发展,拟更改公司名称。9月12日晚间,保利地产公告称,董事会已审议通过《关于变更公司名称的议案》,保利地产将更名为“保利发展控股集团股份有限公司”(

保利地产升位为保利发展,将致力于打造”不动产生态发展平台”

9月13日晚,在广州保利洲际酒店,保利地产宣布正式升级为保利发展控股集团股份有限公司(SH600048,以下简称保利发展)。保利发展将致力于打造“不动产生态发展平台”,以不动产投资、开发、运营、资本运作为基础,提供基于行业生态系统的综合服务

保利地产证券简称将于9月14日更名为保利发展

【环球网房产报道】9月7日,保利发展控股集团股份有限公司(600048.SH)发布公告称,公司第六届董事会第八次会议通过了《关于变更公司证券简称的议案》,同意将公司证券简称由“保利地产”变更为“保利发展”,公司证券代码“600048”保持不

保利地产:拟变更公司证券简称为“保利发展”

8月23日晚间,保利地产公告称,保利发展控股集团股份有限公司董事会审议通过了《关于变更公司证券简称的议案》。同意将公司证券简称由“保利地产”变更为“保利发展”,公司证券代码“600048”保持不变。 保利地产在公告中表示,公司围绕“一主两翼

保利地产:公司证券简称将于9月14日变更为“保利发展”

36氪获悉,保利地产发布公告称,公司证券简称将于9月14日变更为“保利发展”,公司证券代码“600048”保持不变。

保利地产:变更证券简称为保利发展

保利地产(600048):经公司申请,并经上海证券交易所办理,公司证券简称自2021年9月14日由“保利地产”变更为“保利发展”,公司证券代码“600048”保持不变。

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈黄金大盘走势小叶苦丁茶资讯网胡先煦影迷网微波炉品牌大全网河内旅游网清源山旅游攻略意大利旅游网捷安特自行车京东方最新消息交换人生电影网福建土楼资讯网长城坦克评测网徒步旅行网赛车比赛网鄂州新闻头条网
保利发展股票-今日保利地产股票行情、000002万科股票行情、万科股票k线技术分析、保利发展股票行情、保利证券股票行情、保利置业港股票行情、保利置业最新消息、保利拍卖征集藏品、保利拍卖网络平台、保利证券股票行情。
保利发展股票 huobibi.cn ©2022-2028版权所有