时间：2022-11-26 13:17:04 | 浏览：658
导语
最近一直在观察房地产行业的公司，尽管舆论环境对行业不利，认为行业已经是一个夕阳行业。但是从投资的角度来说，越是这种负面新闻缠身的行业，尤其是这种空间广大的行业，当市场悲观认知趋向一致时，越有可能爆发出反转的效果，从而在投资上获得超额收益。
政府监管部门今年新出了70%负债率的监管新规，主要的出发点是预防房地产行业出现行业性的债务危机。这这个新规是有利于行业龙头的，管理优秀、财务上保守的龙头企业，股东背景强大的龙头企业，综合融资成本低廉的企业尤其收益，A股中保利地产，万科肯定会受益。
叠加今年的疫情，行业的出清速度会加快，市场集中度向龙头企业提升，龙头企业的业绩会更好看。
从国际市场看，疫情会凸显中国市场的吸引力，从而吸引国际资本加大中国资产的配置，房地产作为大类资产中较为优质的一种，必然会受到关注，近期人民币汇率升值，是有利于房地产股的
中国房地产也即将开启新的周期，新周期里大概率是存量竞争的周期，龙头企业享有大部分的行业红利，中小企业逐步出局。这一阶段龙头企业的投资价值突出。万科A，保利地产都值得重点关注。今天先来分析下保利地产
公司简介
保利地产曾经以股东背景强悍（央企军工背景）扩张激进，喜欢造拍出地王而闻名，短期内会有部分利益让渡，但从长周期来看，公司的眼光是战略超前。
目前房地产龙头企业的偏好已经出现分化，像保利地产，融创，中海，万科等固守核心一二线核心城市，碧桂园，恒大等在二三线及以下城市等下沉市场开疆拓土，在这一波城市化浪潮中收获最丰，成为新龙头。
以投资的眼光来看，每个城市都可以看成一只只个股，核心城市以及核心地段可以看成优质蓝筹个股，其他的城市看成一般个股甚至垃圾股，在行业上升周期时，整个行业都有红利可分，当行业处于平淡甚至下跌周期时，核心资产的价值可能会凸显。
也许固守核心城市的地产公司更有机会胜出，保利地产机会很大。
公司的技术面分析
月线图，公司2006年上市，在2005-2007年牛市中涨幅很大。其后一直处于调整中直到2014年，从这一年最低点1.56（前复权）算起，公司股价涨幅超过10倍，在这区间，公司的估值水平基本保持不变，涨幅主要来源于业绩增长
目前股价在历史最高位置附近整理，能否突破前期高点，进入新的上升空间，拭目以待。这个需要市场风险偏好改变，从而提升公司的估值水平推动股价上涨
日线图，7月份，股价有短暂的突破动作，目前正在回调整理中，一旦股价强势突破整理压制线，MACD回到0线上方，可视为新的上升周期开始。如继续回调整理，观察原有上升通道的支撑力度
公司的基本面分析
营收17年增长近390倍，净利润17年增长近400倍，真的是一个超级黄金时代。毛利率与净利率较高，波动性较为趋同，公司管理水平较高。
经营净现金流，不管是同年对比还是累计值对比都要差于净利润，公司赚来的现金都用于买地去了，账上的利润都变成了存货，也就是地块。有趣的是，2015年后的几年，公司的现金流情况大大好转，股价也是连续上涨，经过多年囤地以后，公司财务报表账上利润转化为佳实实在在的现金流，
公司的资产负债率
资产负债率，房地产行业的负债率一直很高，整个行业高速发展，快鱼吃慢鱼，房企要想活下来并扩大规模，必须全力举债扩张中国的房子采用预售制，先收钱后交房，合同负债额高企。2019年底公司剔除合同负债后的负债率在50%左右，公司资金充足，债务结构相对健康。截至9月底，公司实现销售回笼3317.42亿元，持有货币资金1226.41亿元，现金短债比1.91，短期偿债压力小；扣除预收房款后负债率65.61%；净负债率70.9%
公司的净资产收益率
公司净资产收益率大于行业平均水平，常年保持在15%-20%之间，再加上公司不错的成长性，是一个很好的投资标的。
公司的估值与预测
市盈率为6倍，市净率1.3倍，都处在公司历史估值区间的低估线下方，投资的安全性较高
备注：本文仅做分析用，不代表买卖建议，如有买卖盈亏自负#头条精选# #今日头条# #头条股票# #闪光时刻 主题征文 二期# #股票# #2020生机大会#
房地产市场一夜入冬，烂尾楼频现房市自从2021年下半年一夜入冬，至今仍未能够有效逆转下滑趋势。2021年下半年以来，房地产销售持续大幅下滑不仅仅是影响了房企的利润，而是直接关系到房企的生存。融创中国，这是曾经炽手可热的房地产蓝筹股，曾经被“股神”李大霄大力推荐。
有消息称中国监管部门近期指示中债信用增进投资公司对房企将要发行的中期票据开展“全额无条件不可撤销连带责任担保”，涉及公司包括龙湖集团、旭辉控股等示范民营房企。消息人士称，中债信用增进投资公司提供全额担保首笔龙湖集团中票已在推进发行，今次发行规模不逾15亿元人民币，期限包括3年及5年期。
有消息称中国监管部门近期指示中债信用增进投资公司对房企将要发行的中期票据开展“全额无条件不可撤销连带责任担保”，涉及公司包括龙湖集团、旭辉控股等示范民营房企。消息人士称，中债信用增进投资公司提供全额担保首笔龙湖集团中票已在推进发行，今次发行规模不逾15亿元人民币，期限包括3年及5年期。
因为他们的内心有这样一个理念，只要学到一种新的思维就有可能让公司多赚几十万，甚至上百万，几千元的学费也就没什么了。随着我在网上的影响力越来越大，很多创业者在遇到创业难题时（比如说：融资、商业模式、管理等），都会主动联系我。
记者昨日从南宁市住建局获悉，南宁市平稳房地产基金正式设立，基金首期规模30亿元，首笔出资已于8月18日完成缴付，后续资金将陆续到位，现已围绕“保交楼、稳民生”开展工作，对部分项目进行调研。官网截图根据市委、市政府统一工作部署，南宁市相关部门积极统筹协调，以政府主导、市场化运作为原则，筹划设立南宁市平稳房地产基金。
根据南宁市市委、市政府统一工作部署，南宁市相关部门积极统筹协调，以政府主导、市场化运作为原则，筹划设立平稳房地产基金。8月15日，南宁市平稳房地产基金签署完毕基金协议、完成工商登记、开立银行账户，基金正式设立。
8月19日，南宁市住房和城乡建设局发布消息称，8月15日，南宁市平稳房地产基金签署完毕基金协议、完成工商登记、开立银行账户，基金正式设立。8月15日，南宁市平稳房地产基金签署完毕基金协议、完成工商登记、开立银行账户，基金正式设立。
萧箫发自凹非寺量子位|公众号QbitAI元宇宙房产和NFT暴跌，明星也拦不住。林俊杰花50多万元在元宇宙买下的三块虚拟地产暴降80%，跌到9万多元。这些地产如今访问量几乎为零，周围也完全没有建筑装饰，一片空空荡荡。
对于债券市场，经济数据全面走弱，地产仍在探底，基建力度有限只是托底，制造业继续下行，就业形势依然严峻，经济可能在低位徘徊较长时间。通常超预期的降准降息后，利率下行时间更长、幅度更大，短期不至于走出利好出尽行情。
中国网财经8月22日讯(记者 张明江) 据央行官网22日消息，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年8月22日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。